Rozdíl mezi pozicí a obchodem
- 28 Nov 2023
- 3 minut ke čtení
Rozdíl mezi pozicí a obchodem
- Aktualizováno dne 28 Nov 2023
- 3 minut ke čtení
Shrnutí článku
Bylo pro vás toto shrnutí užitečné?
Děkujeme za vaši zpětnou vazbu
Co je pozice a obchod
U Darwinex Zero můžete obchodovat s CFD na forex, nejznámějšími indexy, komoditami, akciemi a ETF.
Obchod není nic jiného než dohoda o koupi nebo prodeji kteréhokoli z těchto instrumentů. Při nákupu začíná obchod nákupem instrumentu a končí jeho prodejem, zatímco při prodeji začíná obchod prodejem instrumentu a končí jeho následným nákupem.
**Pokud máte otevřen pouze jeden obchod, pozice a obchod jsou to samé. ** Pokud však máte současně otevřeno více obchodů, pozice bude tvořena kombinací všech těchto obchodů.
Jinými slovy, vytvořili jste syntetický instrument, který se nutně neshoduje s žádným z jednotlivých instrumentů.
Zatímco riziko obchodu je mimo jiné určeno pákovým efektem, Darwinex Zero analyzuje riziko na pozici a ne na obchod, což znamená, že počítá akumulovanou rizikovou expozici všech současně otevřených obchodů.
Pozice je uzavřena, když je učiněno nové obchodní rozhodnutí, to znamená, když nakupujete/prodáváte nebo vkládáte/vyplácíte kapitál. Pokud bylo otevřeno více obchodů a je uzavřen pouze jeden obchod, stávající pozice bude uzavřena, zatímco současně bude otevřena nová pozice.
Co určuje riziko pozice?
Riziko pozice je určeno na základě:
1. Objemu
Pokud jeden z obchodů, které tvoří pozici, představuje mnohem větší objem než ostatní, bude riziko pozice do značné míry určeno vývojem tohoto obchodu.
2. Volatility
Čím více volatilní jsou instrumenty, které tvoří vaši pozici, tím větší je riziko této pozice.
3. Korelace
Čím vyšší je korelace mezi všemi instrumenty ve vaší pozici, tím větší je riziko této pozice.
4. Doby trvání
Čím delší je doba trvání pozice, tím větší bude její riziko.
Riziko na pozici je měřeno pomocí D-Leverage.
Případová studie: Pozice vs Obchod
Pojďme si představit několik praktických příkladů, které vám pomohou lépe pochopit koncept pozice.
V každém z příkladů použijeme následující data:
- EURUSD: @ 1,20500
- EURGBP: @ 0,88000
- GBPUSD: @ 1,36932
Případová studie 1
Vypočítejte pozici obchodníka, který provádí následující obchody:
- Dlouhá pozice (buy) EURUSD @ 1,2050 s objemem 1 lot (100 000 EUR)
- Krátká pozice (sell) GBPUSD @ 1,36932 s objemem 0,88 lotu (88 000 GBP)
- Krátká pozice (sell) EURGBP @ 0,8800 s objemem 1 lot (100 000 EUR)
Řešení
Individuální analýza každého obchodu nese tržní riziko.
Nicméně, pokud analyzujeme syntetickou pozici, která byla vytvořena, uvidíme, že ve skutečnosti je tržní expozice nulová:
Případová studie 2
S ohledem na obchody provedené obchodníkem v případové studii 1 se ukazuje, že ekonomický efekt dané pozice je nulový. Nyní předpokládejme, že směnné kurzy se změnily na následující úrovně:
- Dlouhá pozice 1 lot EURUSD @ 1,2050, nyní @ 1,2200
- Krátká pozice 0,88 lotů GBPUSD @ 1,36932, nyní @ 1,41860
- Krátká pozice1 lot EURGBP @ 0,8800, nyní @ 0,8600
Nové směnné kurzy jsou propojené, protože 1,22000 / 0,86000 = 1.41860
Řešení
Abychom vyřešili tento případ, vypočítáme ekonomický dopad změny směnných kurzů (v EUR) na tři obchody.
Získáme výsledek uvedený v měně, který budeme muset převést na eura pomocí nových směnných kurzů.
Můžeme pozorovat, že ekonomický efekt syntetické pozice, složené ze 3 obchodů, je nulový.
Proto Darwinex Zero považuje danou pozici za "nulovou" z hlediska expozice.
Případová studie 3
V předvečer vydání důležité zprávy se obchodník rozhodne provést následující obchody:
Koupit 1 lot EURUSD @ 1,2250 se Stop Loss @ 1,2220
Prodat 1 lot EURUSD @ 1,2249 se Stop Loss @ 1,2280
Klíčová událost vyvolá zhodnocení EURUSD @ 1,2300 a jako důsledek spustí SL na prodej @ 1,2280.
Zadání:
- Vypočítejte riziko pozice, které měl obchodník těsně před vydáním zprávy.
- Vypočítejte riziko pozice, které měl obchodník po pohybu EURUSD na @ 1,2300.
- Identifikujte, jak by mohl obchodník replikovat pozici s úsporou na nákladech za provedení?
Poznámka: pro tento příklad nebereme v úvahu možné zvýšení spreadu, komise atd.
Řešení
Probereme každou odpověď jednu po druhé.
- Jak jsme viděli v předchozích cvičeních, riziko pozice, které má obchodník před vydáním novinky, je nulové.
V tomto případě Darwinex Zero považuje pozici za nulovou s D-Leverage 0, protože pohyby na trhu nevyvolají žádný ekonomický výsledek.
- Jakmile došlo k pohybu na trhu na úrovni @ 1,2300 což spustilo SL druhého obchodu (sell USD @ 1.2249 SL 1.2280), obchod má dlouhou (long) pozici (v tomto případě také pozici) na EURUSD @ 1,2250 za 100 000 EUR (1 lot).
Pozice s rizikovou expozicí je vytvořena na @ 1.2280, v okamžiku, kdy prodejní obchod zmizí.
Bylo by to tedy totéž, jako mít koupeno EURUSD @ 1,2280, a ne @ 1,2250, jak by to ukázalo na denních obchodech obchodníka.
- Obchodník provedl dva obchody a zaplatil příslušné provize za každý. Mohl by replikovat obchody s menšími náklady na provedení následujícími příkazy:
- Buy Stop EURUSD @ 1,2280 SL 1,2220
- Sell Stop EURUSD @ 1,2220 SL 1,2280
Samozřejmě v tomto případě, jakmile by byl obchod proveden, museli byste zrušit čekající objednávku.
Byl tento článek užitečný?
