Was ist Hebelwirkung?

Was ist das?

Der Begriff "Hebelwirkung" hat seine Wurzeln im Verb "to lever" => "etwas mit Hilfe eines Hebels anheben oder bewegen".

Dieses Konzept ist nicht sehr weit von der Bedeutung des finanziellen Hebels entfernt, der sich auf eine Form der Kreditaufnahme bezieht, um den für einen Handel oder eine Investition bestimmten Geldbetrag zu erhöhen. Mit anderen Worten: Der Hebel ist der Anteil eines Geschäfts oder einer Investition, der durch unser eigenes Kapital und unseren Kredit finanziert wird.

Ein Beispiel

Wenn du eine Wohnung kaufst und nicht über 100% des Kapitals für den Kauf verfügst, musst du die Transaktion hebeln, indem du eine Hypothek aufnimmst, um den Gesamtbetrag des Kaufs zu bezahlen.

Bevor dir die Bank jedoch eine Hypothek anbietet, wirst du um eine Anzahlung gebeten, in der Regel 20 % des Gesamtpreises. Wenn die Immobilie 100.000 € kostet, wird die Bank dir 80 % (80.000 €) leihen, und du musst die restlichen 20 % (20.000 €) aufbringen.

Indem du die Anzahlung für die Immobilie (20.000€) leistest und dank der von der Bank bereitgestellten Hebelwirkung (80.000€), kannst du den vollen Betrag für die Immobilie bezahlen. Du erwirbst also ein Gut für 20% seines Wertes und verschuldest dich für 80% davon.

In diesem Fall würde die Hebelwirkung 5:1 betragen. Mit anderen Worten: Für jede 5€ im Wert des Gutes hast du 1€ eingesetzt.

Und an den Finanzmärkten?

Mit Hebelwirkung zu handeln bedeutet, dass du beim Handel mit Vermögenswerten wie Devisen oder CFDs mehr Geld einsetzt, als auf deinem Konto vorhanden ist (Saldo +/- offene G&V).

Um den Hebel nutzen zu können, stellt dir der Broker einen zeitlich begrenzten Kredit zur Verfügung, der es dir ermöglicht, mit größeren Positionen zu handeln, als du es mit den Mitteln auf deinem Konto tun könntest.

Die gängigste Art, den Hebel auszudrücken, ist ein Multiplikator. (200:1; 50:1; 20:1; usw.).

Marge und Hebelwirkung

Leverage und Margin beziehen sich auf dasselbe Konzept, aber aus leicht unterschiedlichen Blickwinkeln:

• Die Marge ist die Sicherheit, die der Broker für die Eröffnung von gehebelten Positionen verlangt und wird in % ausgedrückt.
• Die Hebelwirkung ist die Folge des Einsatzes der Marge und wird als Multiplikator ausgedrückt.

Vor- und Nachteile von Hebeln

Der Hauptvorteil des Hebels ist, dass er dir die Möglichkeit gibt, dein Konto schneller zu vergrößern, vorausgesetzt, du verwaltest es gut.

Der größte Nachteil ist das erhöhte Risiko, das der Handel mit einem hohen Hebel mit sich bringt, was zu erheblichen Verlusten führen kann, die die ursprüngliche Einzahlung übersteigen können.

Bei Darwinex Zero empfehlen wir einen moderaten und klugen Einsatz von Hebeln sowie ein angemessenes Risiko- und Kapitalmanagement.