Commissions de performance

Darwinex Zero paie une commission de performance de 15% basée sur le rendement obtenu avec le capital alloué, en utilisant la méthode HWM (High Water Mark).

Comment est-ce calculé?

Le calcul dépend de deux éléments.

1. La "marque haute" - HWM
2. La période (un trimestre)

1. La "marque haute" - HWM
Le HWM, est un concept largement utilisé dans le secteur de la gestion d’actifs comme référence pour les frais que les gestionnaires devraient recevoir.

En utilisant cette méthode, nous nous assurons qu’ils ne reçoivent des commissions que pour les bénéfices qu’ils ont réellement générés et que cela ne chevauche pas les bénéfices des périodes précédentes / évite de payer deux fois des commissions de performance pour la même performance.

Regardons un exemple de graphique montrant la progression d’une cotation de DARWIN. Pour simplifier, imaginons que l’investisseur soit resté investi pendant les 3 trimestres*.

Sur ce graphique, nous pouvons voir comment le HWM est calculé au fil des mois.

Au troisième mois, le HWM1 est calculé pour le bénéfice généré au cours de ce trimestre. Dans ce cas, 10.000 € de profit auraient été réalisés (et, par conséquent, 1.500 € de commissions de performance seraient payés).

Au trimestre suivant, aucune nouvelle HWM ne serait générée, puisque 7.000 € auraient été perdus au cours de ce trimestre et le bénéfice de démarrage aurait été réduit à 3.000 €. Cependant, à la fin du troisième trimestre, HWM1 est à nouveau dépassé de 1 000 €, si bien qu'un nouveau high water mark est établi : HWM2. Des commissions de performance seraient ainsi versées sur la différence entre HWM2 (11.000 €) et HWM1 (10.000 €), soit 1.000 € de gain supplémentaire et 150 € de commissions de performance.

Réinitialisation HWM

Afin de maximiser les commissions de performance à recevoir des allocations DarwinIA, si vos affectations actuelles expirent avec des pertes, et pour éviter d'avoir à récupérer de ces pertes pour dépasser votre HWM, cette perte sera comblée, de sorte que toutes les allocations futures démarrent au même niveau que votre dernier watermark.

De cette façon, vous n'avez pas à vous soucier de votre HWM au cas où vous recevriez à nouveau des allocations, car tout profit réalisé sur les allocations futures vous garantira des commissions de performance. Veuillez noter que toutes vos allocations actuelles doivent expirer pour que cette réinitialisation se produise, c'est-à-dire qu'elle n'aura pas lieu tant qu'il y aura des allocations actives.

Exemple
Supposons qu'il y ait 3 allocations non simultanées : 1 allocation du mois 0 au mois 3, une autre allocation du mois 3 au mois 6 et une troisième du mois 6 au mois 9.

En suivant l'exemple précédent, sur Darwinex Zero, le HWM aura été réinitialisé à la fin du deuxième trimestre: les 7.000 € de pertes sont ajoutés en tant que réinitialisation du HWM, de sorte que pour la troisième allocation, vos bénéfices cumulés avec le capital de DarwinIA au moment initial de réception de l'allocation seraient de 10.000 € (l'équivalent de votre dernier HWM). Ainsi, avec un bénéfice de 8.000 € au dernier trimestre, vous percevriez des commissions de performance pour ces 8.000 €. Dans le cas d'un investisseur, comme vous pouvez le voir dans l'explication en début d'article, vous auriez été rémunéré pour la différence entre HWM2 (11.000 €) et HWM1 (10.000 €), soit 1.000 € de gain supplémentaire et 150€  d'honoraires de succès.

2. La période (un trimestre)
Sur Darwinex, aucune commission de performance n’est facturée par DARWIN sur une base trimestrielle (calendaire), c’est-à-dire tous les trois mois. Le trimestre commence lorsque la première allocation a été reçue par le DARWIN. Les allocations successives n’ont aucun effet sur la date de début du trimestre, car celle-ci est fixée uniquement en fonction de la première date d’allocation.

Où puis-je consulter cela?

Toutes les informations disponibles concernant le capital sous gestion, le compte de résultat et le capital de gestion actuels sont disponibles à la page Paiements->Allocations :