什麼是買賣價差?
  • 14 Apr 2023
  • 1 閱讀分鐘

什麼是買賣價差?


文章摘要

所有金融資產都以兩種不同的價格列出,賣出價和買入價。要價是某人願意出售的價格。如果您是買家,您需要支付要價。但是,如果您出售,出價是某人願意支付的價格。

做多與賣空

做多
當您做多證券(買入)時,您的交易執行價格將是要價(兩個可用價格中的最高價),但您可以關閉交易的價格是買入價。因此,由於買賣價差,交易總是以紅色開始。一旦買入價與買入時的賣出價處於同一水準,您的交易將處於盈虧平衡狀態(不考慮傭金)。

賣空
當您做空證券(賣出)時,執行交易的價格將是買入價(兩個可用價格中的最低價格),但您可以關閉交易的價格將是要價。因此,交易總是以買入/賣出價差造成的損失開始。一旦賣出價與買入時的買入價處於同一水準,您的交易將處於盈虧平衡狀態(不考慮傭金)。

總之,多頭或空頭交易都涉及支付買賣價差。當買入(做多或關閉空頭頭寸)時,交易將始終以更高的價格(賣出價)執行。賣出(平倉多頭或做空)時,執行將始終處於兩個價格(買入價)中的較低者。

image.png

買賣差價是多少?

買賣差價是某人願意出售的價格(要價)和某人願意支付的價格(出價)之間的差額。


點差是資產流動性的關鍵指標。 一般來說,點差越小,流動性越好。

請注意,點差不是恆定的,並且根據基礎市場條件(波動性和流動性)而變化。


在發佈高影響力新聞或重要公告(例如央行的貨幣政策決定、相關宏觀經濟數據等)之前或期間,利差大幅擴大的情況並不少見。

在元交易者中買入/賣出

默認情況下,MetaTrader 顯示的價格是相應資產的買入價。

因此,您會發現自己的訂單以顯然市場尚未達到的價格執行的情況並不罕見(根據圖表的歷史買入價)。

例如,假設您做空歐元兌美元,並在 1.17220 設置了止損。

在一條高影響力新聞之後,點差擴大,價格上升到您的止損水準,點差最高為 1.17184 / 1.17223(3.9 點)。

您的止損將在賣出價觸及 1.17220 時執行,

但是,在這種情況下,買入價永遠不會達到 1.17220,您可能會驚訝於 SL 訂單已被觸發,因為您無法看到圖表中反映的要價。 發生這種情況是因為止損訂單是由要價觸發的。請參閱「在MT4 / MT5圖表上顯示要價」文章。

設置元交易者以顯示要價

  1. 在「圖表/屬性/通用」功能表中,選取選項「顯示賣價線」:

image.png

  1. 在同一功能表中,選項卡「顏色」,您可以選擇ASK行的顏色:

image.png

  1. 結果,您將在圖表中看到一條顯示「ASK」價格的線:

image.png

書頂

市場的流動性不是無限的。流動性提供者的訂單簿具有基於價格和交易量的帳簿深度。

您可以在 MetaTrader 中看到的價格通常被稱為「書頂」 即給定交易量的最佳價格。

當您發送市價單時,如果要執行的交易量高於「書頂」的可用交易量,則剩餘交易量將以低於「書頂」顯示的價格購買/出售。

例如,假設您想以 EURUSD 下達 1300 萬(130 手)的買入市價單。

image.png

根據圖表,您將在 1.17718 買入 500 萬,在 1.17719 買入 550 萬,在 1.17720 買入 250 萬,從而與最佳可用價格相比,導致最大“滑點”為 0.2 點。 實際滑點將是加權平均值

  • 500萬,0滑點超過1300萬(佔總數的38.46%)。
  • 550萬,0.1滑點超過1300萬(佔總數的42.30%)。
  • 250萬,0.2滑點超過1400萬(佔總數的19.23%)。

(42.30%x0.1)+(19.23%x0.2)=訂單平均滑點0.08。

固定和可變點差
Darwinex Zero為其交易者提供從其流動性供應商處獲得的價格/流動性。因此,Darwinex Zero提供的點差總是可變的,反映了市場的基本條件。


儘管差價合約具有很強的流動性,但在 高影響力新聞發佈期間的特定時刻,流動性顯著降低,導致點差大幅擴大。


本文對您有説明嗎?