倉位與交易的區別

頭寸和交易簡介

在Darwinex Zero，您可以交易外匯差價合約，以及最廣為人知的指數，商品，股票和ETF。

交易只不過是買賣這些資產中的任何一種的協定。做多時，交易從購買資產開始，以出售資產結束，而在做空時，交易從出售資產開始，以隨後的購買結束。

如果您只有一個未平倉交易，則頭寸和交易是相同的。 但是，如果您同時有各種交易未平倉，則所有這些交易的組合將彌補頭寸。

換句話說，您將創建一個合成資產，該資產不一定與任何單個 資產 重合。

什麼決定了頭寸風險？

頭寸的風險是根據以下因素確定的：

1. 體積
如果構成頭寸的交易之一比其他交易構成的交易量大得多，則該頭寸的風險將在很大程度上取決於該交易的進度。

2. 波動性
構成您頭寸的資產波動性越大，該頭寸的風險就越大。

3. 相關性
您頭寸中所有資產之間的相關性越高，該頭寸的風險就越大。

4. 持續時間
頭寸的持續時間越長，其風險就越大。

案例研究：頭寸與交易

讓我們引入一些實際的例子來説明您更好地理解位置的概念。

在每個範例中，我們將使用以下數據：

• 歐元兌美元： @ 1.20500
• 歐元英鎊： @ 0.88000
• 英鎊兌美元： @ 1.36932

案例研究1
計算正在進行以下交易的交易者頭寸：

• 做多（買入）歐元兌美元@ 1.2050，交易量為1手（100，000歐元）
• 賣空（賣出）英鎊兌美元@ 1.36932，交易量為0.88手（88，000英鎊）
• 做空（賣出）EURGBP @ 0.8800，交易量為1手（100，000歐元）

溶液

對每筆交易的單獨分析都帶有市場風險。

但是，如果我們分析已經創建的合成頭寸，我們將看到，實際上，市場敞口為零：

案例研究2

考慮到案例研究1中交易者進行的交易，表明所述頭寸的經濟影響為零。現在讓我們假設匯率已更改為以下水準：

• 做多 1 手歐元兌美元 @ 1.2050，歐元兌美元現在 @ 1.2200
• 做空0.88手 英鎊兌美元 @ 1.36932，英鎊兌美元現在 @ 1.41860
• 做空 1 手歐元英鎊 @ 0.8800，歐元英鎊現在 @ 0.8600

與往常一樣，新匯率是相互關聯的，因為 1.22000 / 0.86000 = 1.41860

溶液

為了解決這種情況，我們將計算三筆交易匯率變化的經濟影響（以歐元為單位）。

特別是，您將獲得以所列貨幣給出的結果，您必須使用新匯率將其轉換為歐元。

可以看出，由 3 個交易組成的合成頭寸的經濟效應為零。

因此，Darwinex Zero認為上述頭寸在風險敞口方面為“零”。

案例研究3
面對即將發佈的新聞發佈，交易者決定進行以下交易：

買入 1 手 EURUSD @ 1.2250 止損 @ 1.2220
賣出 1 手 EURUSD @ 1.2249 止損 @ 1.2280
關鍵事件引發了歐元兌美元@ 1.2300的升值，因此觸發止損在賣出@1.2280。

我們要求您：

1. 計算交易者在新聞發佈前的頭寸風險。
2. 計算交易者在 EURUSD 走勢至 @1.2300 后的頭寸風險。
3. 確定交易者如何複製頭寸以節省執行成本？

注意：對於此示例，我們不考慮可能的點差增加、傭金等。

溶液

我們將逐一分析每個答案。

1. 正如我們在之前的練習中看到的那樣，交易者在新發佈之前持有的頭寸風險為零。

在這種情況下，Darwinex Zero認為該頭寸為空，D槓桿為0，因為市場走勢不會引發任何經濟結果。

2. 一旦產生 @ 1.2300 的市場走勢，觸發第二筆交易的 SL（賣出美元 @ 1.2249 SL 1.2280），該交易就有 EURUSD @ 1.2250 的多頭（買入）交易（在本例中也是頭寸）100，000 歐元（1 手）。

有風險敞口的頭寸在@ 1.2280生成，此時賣出交易消失。

因此，這與買入 EURUSD @ 1.2280 相同，而不是交易者每日交易中顯示的 @ 1.2250。

3. 交易者已經執行了兩筆交易，為每筆交易支付相關傭金，而他們本可以通過執行以下訂單以較低的執行成本複製交易：

• 買入止損 歐元兌美元 @ 1.2280 SL 1.2220
• 賣出止損 歐元兌美元 @ 1.2220 SL 1.2280

當然，在這種情況下，一旦交易被執行，您將不得不刪除掛單。